De beleggingen BNG Bank en Lloyds (voormalig Fonds Uiver 2006) zijn beleggingen van de gemeente die voortvloeien uit de verkoop van voormalige woningbouwleningen. Deze beleggingen bestaan nog uit elf obligaties van de BNG Bank (triple A rating) en één obligatie van Lloyds TSB Bank (single A-rating) en hebben een goede tot zeer goede kredietwaardigheid. In de komende 12 jaar vervallen deze obligaties vanwege contractuele einddata. Het gemiddelde rentepercentage is 4,35%. In 2018 zijn de obligaties overgegaan naar de gemeente Den Haag om de jaarlijkse beheerskosten te verlagen. De marktwaarde van deze beleggingen bedroeg op 31 december 2017 € 217 mln. De rente- en aflossingsbedragen worden opgenomen in de totale gemeentelijke liquiditeitspositie. De boekwaarde van de beleggingen ultimo 2019 is € 124 mln.

Meewind is een fonds dat particulieren, overheden en bedrijven de kans biedt te participeren in duurzame energieprojecten. De gemeente Den Haag heeft vanaf 2009 een participatie in subfonds Zeewind van € 9,7 mln., een groot windmolenpark op het Belgische gedeelte van de Noordzee. De marktwaarde van Meewind op 31 december 2017 bedroeg € 14,7 mln. De gemeente verwacht in 2019 € 0,8 mln. dividend te ontvangen.
Voorziening
De beleggingen in BNG Bank en Loyds TSB Bank zijn obligaties van banken met een goede tot zeer goede kredietwaardigheid. Risico kan ontstaan wanneer gedurende de looptijd de kredietwaardigheid van een van de banken waarin is belegd onder druk komt te staan of neerwaarts wordt bijgesteld. Mogelijk ontstaat daardoor het risico van koersverlies bij verkoop. Dit risico wordt als klein beschouwd. Daarom is er geen voorziening getroffen.Voor de belegging in het windmolenpark Meewind is een voorziening getroffen, conform de Basel II-norm, van € 0,8 mln.

Om een impuls te geven aan de Haagse woningmarkt is de gemeente Den Haag voor één jaar, te weten 1 maart 2014 tot 1 maart 2015, startersleningen gaan verstrekken. Na afloop van de looptijd van de leningen wordt de storting terugontvangen.

Om de zelfbouw voor lagere inkomens toegankelijk te maken is de gemeente Den Haag gestart met de Startersregeling Ik Bouw Betrouwbaar (IBB) waarbij gebruik is gemaakt van een bestaande formule van de Stichting Stimuleringsfonds Volkshuisvesting Nederlandse Gemeenten (Svn). In 2018 wordt € 0,225 mln. beschikbaar gesteld voor de verstrekkingen. Na afloop van de looptijd van de leningen wordt het uitstaande bedrag terugontvangen. De IbbStarterslening valt onder de Nationale Hypotheekgarantie (NHG), waardoor geen risicovoorziening getroffen hoeft te worden.

2b Betalingsproces

Het verdere digitaliseren van de Haagse dienstverlening stelt hogere eisen aan de veiligheid en de beschikbaarheid van de gemeentelijke (onderliggende) betaalinfrastructuur. Gemeente Den Haag streeft er samen met de huisbank BNG Bank naar om de veiligheid van het betalingsverkeer verder te bevorderen. In dit kader worden voor  systemen, zoals voor uitkeringen en belastingen, voorbereidingen getroffen, zodat automatische uitwisseling van betalingsopdrachten en rekeninginformatie via een beveiligde gemeente/bankomgeving rechtstreeks kan plaatsvinden.

2c Korte liquiditeiten

Liquiditeitsprognose
Uitgangspunt voor de raming van de liquiditeitsprognose is de meerjarenbegroting, vertaald naar inkomsten en uitgaven en in het bijzonder de ontwikkelingen op grote projecten en investeringen.

Schatkistbankieren
De gemeente Den Haag heeft geen tijdelijk overtollige middelen. Ook voor 2019 en verder wordt verwacht dat het totaal van alle gemeentelijke bankrekeningen elke dag negatief zal blijven. De gemeente Den Haag heeft tot nu toe nog geen gebruik hoeven te maken van het verplicht schatkistbankieren.

Renterisico financiering korte termijn (begrotingstotaal nog niet beschikbaar)
Het risico op kortlopende financiering (looptijd korter dan 1 jaar) wordt beperkt door de kasgeldlimiet (wet financiering decentrale overheden, Fido). De kasgeldlimiet geeft aan hoeveel de gemeente kortlopend mag lenen. Een tijdelijke overschrijding van de kasgeldlimiet is toegestaan. De kasgeldlimiet is 8,5% van het begrotingstotaal. Het begrotingstotaal voor 2019 is € 2.426 mln. De kasgeldlimiet voor 2019 komt op basis daarvan uit op € 206 mln. In 2019 (en volgende jaren) verwacht de gemeente een liquiditeitstekort te hebben van € 206 mln. Dit tekort is gelijk aan de kasgeldlimiet.

Liquiditeitspositie t.o.v. kasgeldlimiet 2019

Het liquiditeitstekort wordt onder andere veroorzaakt door de betaling van rente en aflossing van  opgenomen langlopende leningen, voorgenomen reguliere investeringen (minimaal € 200 mln. per jaar) Afhankelijk van de renteontwikkeling op de geld- en kapitaalmarkt zal deze financieringsbehoefte worden ingevuld met kortlopende leningen (rekening-courantkrediet, kasgeld) en langlopende leningen (fixe, lineair, annuïtair). Door de zeer lage korte rente wordt het verwachte liquiditeitstekort in 2019, met inachtneming van de kasgeldlimiet, zo veel mogelijk kort gefinancierd. Hierdoor kan de gemeente maximaal profiteren van de lage (en zelfs negatieve) rente.

Grafiek liquiditeitsprognose meerjarenraming 2018-2022

De liquiditeitsprognose is exclusief de verwachte verkoop Eneco en aanvullende maatregelen op basis van de restant financieringsbehoefte.

2d Resultaat

Rente/beleggingsresultaat

De gemeente verwacht in 2019 op de korte liquiditeitspositie € 0,3 mln. aan rente te ontvangen. Het gemiddeld verwachte kortlopende tekort van € 188 mln. zal gefinancierd worden door het aantrekken van kortlopende leningen bij financiële instellingen en andere gemeenten tegen een verwacht rentepercentage van gemiddeld minus 0,15%.

Voor de opgenomen langlopende leningen betaalt de gemeente in 2019 circa € 25 mln. tegen een gemiddelde rente van circa 2,02%. Voor de uitgezette langlopende leningen aan derden ontvangt de gemeente in 2019 circa € 5,5 mln. tegen een gemiddelde rente van circa 3,63%. Uit de beleggingen BNG Bank en LOYDS TSB Bank wordt € 7,3 mln. aan rente ontvangen. De afsluitprovisie met betrekking tot de derivaten, circa 0,01% rente, is verdisconteerd in het contractuele rentepercentage De gemeente betaalt daar geen afzonderlijk bedrag voor.

Daarnaast treed de gemeente op als aandeelhouder in een aantal vennootschappen. Vanuit deze vennootschappen wordt een dividend verwacht van € 24,8 mln. Voor een toelichting wordt verwezen naar de paragraaf Verbonden partijen.